О роли плавающего курса рубля в стабилизации деловой активности при внешнеэкономических шоках

Номер журнала:  №6/2016
Автор:  Сергей Дробышевский / Sergey DrobyshevskyАндрей Полбин / Andrey Polbin


На основе имитационного анализа в динамической стохастической модели общего равновесия показано, что в режиме таргетирования инфляции влияние шоков нефтяных цен на деловой цикл российской экономики значительно снижается по сравнению с режимом управляемого курса рубля. При этом степень ослабления реального курса в большей мере влияет на изменение объема производства отечественных товаров, а не на динамику импорта.

  • Переход Банка России от режима управляемого курса рубля к режиму таргетирования инфляции позволил значительно смягчить спад производства в РФ.
  • На основе численного имитационного анализа с помощью DSGE-модели показано, что мультипликатор влияния нефтяных шоков на темп прироста ВВП снижается в 2–4 раза.
  • Степень ослабления реального курса в большей мере влияет на изменение объема производства отечественных товаров, а не на динамику импорта.

Теги: цены на нефть, таргетирование инфляции, плавающий курс, экономический кризис, DSGE-модели

Возврат к списку

Индикаторы рынка

Информеры - курсы валют Информеры - курсы валют

Информеры - курсы валют RosInvest.Com Котировки, новости